Où trouver les ratios d'analyse financière de mon scénario ?

Dix ratios d’analyse financière vous sont présentés dans le module "Prospective". Ils vous permettent de mesurer la santé financière actuelle de votre collectivité et l'impact, demain, de vos prospectives budgétaires. Pour y avoir accès, il vous suffit de cliquer sur l’onglet "Ratios" dans le menu latéral de gauche.

La capture d’écran ci-dessous vous détaille une vue des ratios d’analyse financière.

Ces ratios sont téléchargeables en format image ou PDF en cliquant sur les 3 traits en haut à droite des graphiques.

Les 10 ratios présents sont les suivants.

 

1 - L'épargne brute et l'effet de ciseaux

Ce graphique illustre l’évolution des recettes et des dépenses réelles de fonctionnement de la collectivité, ainsi que celle de son épargne brute. L’épargne brute correspond à l’écart entre les recettes (courbe bleue) et les dépenses (courbe rouge), après retraitements éventuels des produits exceptionnels. Lorsque les dépenses de fonctionnement augmentent plus rapidement que les recettes, un effet de ciseaux apparaît : cet écart grandissant réduit l’épargne brute de la collectivité et détériore sa situation financière.

 

2 - Le taux d'épargne brute et les seuils d'alerte

Le taux d’épargne brute correspond au rapport entre l’épargne brute de la collectivité et ses recettes réelles de fonctionnement. Un seuil d’alerte est fixé à 10 % : en cas de croissance plus rapide des dépenses par rapport aux recettes, ce seuil constitue le premier signal d’alerte d’un possible déséquilibre financier. Le seuil limite, quant à lui, définit le taux minimal d’épargne nécessaire pour préserver la solvabilité de la collectivité. Un taux inférieur à ce seuil traduit généralement une situation financière tendue.

3 - L'épargne de gestion

L'épargne de gestion représente l'épargne que dégage une collectivité dans son fonctionnement le plus courant. Les charges financières relatives aux emprunts ne sont pas prises en compte dans ce ratio car l'objectif est de présenter l'excédent récurrent de recettes que dégage la collectivité dans son fonctionnement administratif.

4 - L'épargne nette (ou autofinancement net)

L’épargne nette représente l'excédent après remboursement des dettes en capital. Il s'agit du reliquat disponible pour autofinancer de nouvelles dépenses d'équipements. Elle mesure, exercice après exercice, la capacité de la collectivité à dégager de son fonctionnement des ressources propres pour autofinancer ses investissements, une fois ses dettes remboursées. Une épargne nette positive est donc requise.

5 - La structure des recettes et des dépenses réelles de fonctionnement 

Ces graphiques en anneau, un pour les recettes et un pour les dépenses réelles de fonctionnement, présentent la composition de ces deux sections. Seule l’année du dernier compte Administratif communiqué est pris en compte dans ce graphique.

6 - La part des dépenses de fonctionnement rigides

Les dépenses de fonctionnement rigides sont composées des atténuations de produits, des dépenses de personnel et des charges financières. La collectivité dispose de peu de marges de manœuvre à court terme pour réduire ces dépenses.

7 - Le mode de financement des investissements

Le mode de financement détaille la manière dont sont financés les investissements de la collectivité sur le budget sélectionné.

L’autofinancement net correspond à l’épargne nette de la commune.

La variation du fonds de roulement (VFR) indique si la collectivité a mobilisé une partie de sa trésorerie pour financer ses investissements.

Les excédents de fonctionnement capitalisés correspondent aux reports des excédents de la section de fonctionnement qui ont été affectés au compte 1068.

Les autres recettes d’investissement correspondent au total des recettes d’investissement de la collectivité hors emprunts et excédents de fonctionnement capitalisés.

Les dépenses d’équipement, représentées par la courbe rouge, représentent les dépenses d’investissement de la collectivité nette des remboursements du capital de la dette de l’exercice.

8 - L'encours de dette de la commune

L’encours de dette représente, pour le budget sélectionné, le stock de dettes de la collectivité, c'est-à-dire le capital restant dû de l'ensemble des emprunts et des dettes souscrits précédemment par la collectivité. 

9 - La capacité de désendettement

La capacité de désendettement (encours de dette / épargne brute) représente le nombre théorique d'années d'épargne nécessaires au remboursement intégral du stock de la dette de la collectivité. Elle constitue donc une mesure de l’adéquation entre le niveau d’endettement et l’épargne brute. Un seuil d’alerte est fixé à 12 ans.

La durée de vie d'un équipement étant en moyenne entre 12 et 15 ans, une capacité de désendettement supérieure à ces seuils signifieraient que la collectivité devrait emprunter à nouveau pour effectuer les travaux de réhabilitation nécessaires alors même qu'elle n'aurait pas fini de rembourser la dette déjà contractée pour cet équipement.